前7月85%债基上涨 宝盈华商交银博时等产品领涨

2022-08-05 08:10:09  来源: 中国经济网  编辑:zgjrzk  

  中国经济网北京8月5日讯 (记者 康博) 前7月债券型基金整体表现良好,数据显示,剔除净值异动债基后,在4176只债券型基金中,前7月业绩上涨的共有3537只,占比85%,20只持平,619只下跌。

  二级混合债成为领涨产品,如宝盈融源可转债债券A、宝盈融源可转债债券C、华商丰利增强定期开放债券A、华商丰利增强定期开放债券C、交银施罗德稳固收益债券在前7月分别上涨了15.59%、15.39%、10.98%、10.67%、8.26%。

  从近期披露的二季报看,冠军宝盈融源可转债的前五大重仓债券包括隆22转债、G三峡EB1、通22转债、鹏辉转债、石英转债,与一季度相比变化并不大。基金经理同时也是该公司固定收益部总经理的邓栋在二季报里表示,“二季度可转债指数跟随股票指数反弹,但转债内部结构分化,高平价低溢价股性更强的转债收益高。转债持仓结构以弹性较高的中高平价转债为主,个券选择上以新能源、军工、养殖、公用事业等行业为主。”从今年内的基金走势看,自一季度跟随市场调整后,二季度至今该基金持续上涨。

  华商丰利增强定开债的表现同样优异,涨幅频频领先同类基金,二季度该基金债券资产占比79.66%,其中主要为可转债,前五大债券分别为长证转债、21国债16、隆22转债、20国债03、通22转债。

  与上述两只基金相比,周珊珊管理的交银施罗德稳固收益债券则主要持有国债,可转债占基金资产净值比例仅有15.65%,另有少部分股票资产。但在一季度小幅下跌0.69%后,二季度强劲反弹了7.17%,并在此后继续上涨。

  资料显示,周珊珊此前曾在华安基金、银河基金、国金基金任职,2016年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任专户投资部投资经理,现担任混合资产投资部基金经理。周珊珊在季报中介绍,二季度债券市场,收益率呈现窄幅震荡,受益于流动性宽松环境,期限利差小幅走阔。展望三季度,周珊珊称,“组合策略方面,债券部分我们计划保持组合的中短久期,适当增加中高等级信用债配置。权益部分,坚持长期主义,从宏观、中观以及微观出发,寻找三层逻辑共振的标的。”

  此外,众多纯债基金涨幅也相对靠前,诸如博时汇享纯债债券A、博时汇享纯债债券C、东方臻萃3个月定开债券A、东方臻萃3个月定开债券C、天弘稳利定期开放A,在前7月涨幅都在5%以上。

  从跌幅榜看,金鹰添荣纯债债券C跌幅为15.46%,二季报显示,其持仓主要为国债和金融债。基金经理杨刚在1996年7月至2001年4月就职于大鹏证券综合研究所,历任高级研究员和部门主管;2001年5月至2009年3月就职于平安证券综合研究所,先后负责行业研究、宏观策略研究及协助研究所管理工作,历任高级研究员、部门主管和副所长;2009年4月至2010年4月就职于平安证券资产管理部,担任执行总经理;2010年5月加入金鹰基金管理有限公司,担任研究发展部研究总监。

  排名其后的多为二级混合债,如上银可转债精选债券A、大摩灵动优选债券A等前7月跌幅都超过了10%,天治可转债增强债券C、申万菱信可转债债券A、天治可转债增强债券A、中海合嘉增强收益债券C等跌幅也在9%以上。

  以上银可转债精选债券为例,二季度前五大债券为药石转债、三角转债、闻泰转债、长证转债、隆22转债,前十大重仓股为上海机场、恩捷股份、天齐锂业、楚天高速、福斯特、迈瑞医疗、蔚蓝锂芯、药明康德、亿纬锂能。其股票与债券资产占基金总资产比例为83.02%、8.81%,可转债占基金资产净值84.19%。尽管基金业绩在二季度反弹了5.52%,但与一季度下跌18.12%相比,差距依然较大。

  对于后市,广发证券首席固收分析师刘郁认为,在流动性相比前期更充裕、长端利率中枢移至2.8%以下,叠加权益市场行情有所好转的背景下,通过纯债博取足额收益的难度仍然较大,可转债依然是博取弹性收益的重要工具。刘郁建议,以绝对价格或溢价率较低的稳健价值品种作为基石,进而利用后续成长正股的反弹趋势,寻找可以匹配高估值的弹性机会,并密切跟踪正股波动带来的潜在增配窗口。

前7月债券型基金涨跌幅前100名一览

数据来源:同花顺(规模截止日期:2022年6月30日)

  
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