周末召开的政治局会议，分析了上半年的经济形势，并就下半年的工作作出了一定的安排。会议上指出，要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，积极的财政政策要提升政策效能，推动今年底明年初形成实物工作量。
与此同时，国家统计局也在周末期间公布了七月份的宏观数据；数据显示，中国7月制造业PMI为50.4%，预期为51.1%，前值为50.9%；非制造业PMI为53.3%，前值为53.5%。制造业数据和非制造业数据均低于预期。
数据进一步反映出，当下国内经济下行压力仍然较大；在此情况下，前期市场担忧货币政策将在下半年收紧的预期，在此情况下得到改善，也就是货币政策有望继续结构性宽松。而为了保持经济增长速度的问到，财政政策也有望在下半年发力基建，特别是新基建。
而反映在资本市场上面，宽松货币预期下，金融板块率先发力，证券板块直线拉升，板块涨幅超过3%，东方证券、广发证券等纷纷在盘中触及涨停；5G、高端装备、工业4.0等方向也纷纷上涨，涨幅靠前。行业板块几乎全线上涨，宽松预期下，今日市场迎来不错的普涨行情。
从会议当中透露的情况可见，2021年下半年-2022年上半年，中国经济的主要矛盾是：经济下行压力加大，房地产和出口是主要拖累，消费和制造业投资难以对冲。大宗商品价格仍在高位，成本上升挤压中下游制造业和服务业，增加中小企业困境。经济下行和通胀在高位并存，“滞涨”特征明显。近期降准降息、专项债发力新基建，主要是对冲性的，未来随着经济下行压力加大、通胀回落，财政货币政策将转为积极和宽松。
这也就对相关的板块形成不同的影响，例如房地产、金融、教育、互联网等领域，未来将进一步被打压，让利实业，后续投资需要多加小心；而在国家大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源、新基建、资本市场等倡导下，这些新科技方向，中长期发展势头向好，是大资金的关注方向，调整则可以继续低吸。
