全球金融科技以银行金融科技为主，为传统银行机构带来新的动力
金融科技可以分为银行金融科技、保险金融科技、证券金融科技、互联网金融科技等。
目前，全球金融科技以银行金融科技为主。一方面，因为银行IT支出较高，市场规模大；另一方面，因为银行业正处于转型关键期，利用金融科技促进数字银行、智能银行的建设已经成为上商业银行发展的主要趋势。
在银行体系内，智能风控、智能投顾、智能投研、生物识别、智能客服等金融科技已经渗透到银行的管控层、交付层、界面层，既促进了传统银行机构优势的挖掘，又给其带来了新的增长动力。
金融科技发展带来的挑战主要有冲击传统金融机构、放大与增加金融风险、影响货币政策实施的有效性等。
冲击传统金融机构
随着大数据、机器学习、区块链等新兴科技的发展，一大批相关领域的初创公司应运而生，掌握先进技术的金融科技公司对传统金融机构的主导地位发起强烈冲击。通过运用大数据和新兴网络技术，新兴金融机构得以持续降低金融中介成本，提供更加便利、高效的金融服务，引发了“去金融中介化”的技术范式。
放大与增加金融风险
金融科技的金融属性使其具有显著的风险特征。金融科技的发展导致了金融风险的放大与增加。
一是金融科技放大与增加了系统性风险。一方面，金融科技具有更高的信息传播效率，在金融活动中会放大信号作用，从而加剧风险传染。另一方面，科技固定算法下的交易操作等会使交易行为趋同，市场交易呈现顺周期特征，引发交易系统的过度敏感，也会放大信号的冲击作用。此外，由于融合了多个参与主体，增加了金融价值链，金融科技发展容易引发金融风险的增加。
二是金融科技放大与增加了信用风险。一方面，过度的金融创新容易加剧资金脱实向虚、期限错配等问题，资金内部循环等带来的虹吸效应使金融收益与实体业绩错配，出现系列兑付苦难的金融产品，产生信用风险。另一方面，金融科技的快速发展也使我国宏观杠杆率快速上升，负债水平的快速增加对负债主体偿债造成较大压力，增加信用风险。
三是金融科技放大与增加了监管套利风险。金融科技使金融业务形态多样化、跨区域化，从而增加了受地域限制的传统金融监管的难度。同时，金融科技还带来了金融行业与体系的跨界，引发了更为复杂的综合化经营模式，容易造成监管边界模糊与重叠，降低了传统的机构监管、人员追责监管、微观指标监管等模式的有效性。
影响货币政策实施的有效性
金融科技的迅速发展使货币政策的实施环境发生了变化。
货币政策最终目标发生变化
传统的货币最终目标主要包括经济增长、物价稳定、充分就业以及国际收支平衡。但是金融科技颠覆了传统金融模式，增加了金融系统的脆弱性。
预防系统性风险成为经济发展的重要目标，也对货币政策的调控目标提出了新的要求，首要目标从重点服务经济增长向强调服务经济增长与维护金融稳定的共同目标转变。
金融科技的发展，货币政策目标的名义锚发生了变化，降低了货币政策实施的有效性。
在我国，由于货币政策目标不唯一，所以采用货币供应量作为货币政策的中间目标，发挥货币政策名义锚的作用。
对于货币供应量这一名义锚来说，需要货币供需存在稳定联系。但是金融科技的发展使货币供应量对货币政策最终目标盯住的表现越来越乏力，具体来看：
一是金融科技的发展使货币供需之间的联系不再稳定；二是金融科技带来的部分金融衍生品业务具有一定的货币创造功能，模糊了货币层次的界限，削弱了中央银行对货币供给管控的效力，货币供应量的可测性与可控性相应减弱；三是金融科技有利于缓解信息不对称，从而降低交易成本并提高市场对利率的敏感程度，进而提高价格型货币政策工具的有效性，间接弱化以货币供应量为名义锚的数量型货币政策的效果
