文/叶檀财经女侠 | 毒舌善心
保持股市稳定，对经济转型成功至关重要。
股市需要监管，但“侵入式指点”是不负责任的。
在理性运作方面，两大国给大家进行了示范，不管怎么互怼，不打要害，不要把刀捅向自己人。
美国再打 也不敢打消费
不管怎么打，美国的进口消费品不可能下降，这是保持经济数据稳定、抑制通胀失控的重要手段。
现在，市场最担心的是，美国通胀失控，倒逼美联储退出QE，造成市场剧烈动荡。
美国通胀确实有蔓延之势。
今年一季度，美国个人消费总额同比增速达11.4%，二季度数据飚升到11.8%，上半年增速折合年率高达10.5%。
个人消费在美国经济常年占比在70%左右，个人消费井喷促进美国经济强劲复苏。
根据美国商务部最新数据：二季度，美国GDP同比实际增长12.5%，上半年名义GDP约为11.072万亿美元，折合年率（环比增速年化）增速为6.2%。
按此数据年化，美国今年的GDP将达19.36万亿美元，超过疫情前的水平。
消费上升，大发货币，通胀的阴影近在眼前。
除了原材料、二手车、房价等价格上涨之外，运作也在狂涨。
7月底，波罗的海运价指数（Freightos Baltic Daily Index）调整了其跟踪海运费率的方法，首次将预订所需的各种保费附加费包括在内，提高货主实际支付成本的透明度。
根据调整后的指数，显示出发烧症状。
亚洲-美西的运价为18345美元/FEU，比一年前高出六倍； 亚洲-美国东海岸的运费翻了四倍，达到19620美元/FEU； 亚洲-北欧的运价较上周攀升了4%，是一年前的八倍多，是年初的2.5倍多。
跑一趟就赚一艘船！
一艘4000TEU的集装箱船价格大约为2100万美元，在美东航线上满载航行一次的获利大约在2000万美元，相当于跑一趟就赚了一艘船的钱。
如此巨大的通胀压力，美国必须保持对国外低价消费品的进口量。
8月5日，美国商务部公布数据，美国6月商品和服务贸易逆差为创纪录的757亿美元，增长6.7%，对欧洲、日本、德国、印度等国全是逆差。
据中国海关的数据，今年上半年，中国对美国出口总额为2528.64亿美元，从美进口总额879.42亿美元，对美贸易顺差为1649.21亿美元，同比增长36.6%，创历史新高。
中美贸易重要性下降，我国排在墨西哥、加拿大之后，降为美国第三大贸易伙伴。
但值得击节称庆的是，我国仍是美国进口商品的第一大渠道，并且依然很稳固。中国与东盟、欧洲的贸易总量大幅上升。
前7个月，东盟、欧盟、美国分列中国前三大贸易伙伴： 中国与东盟贸易总值3.12万亿元，增长24.6%，占中国外贸总值的14.6%； 中国与欧盟贸易总值为2.96万亿元，增长23.4%，占13.9%； 中国和美国贸易总值为2.62万亿元，增长28.9%，占12.3%。
仅以中德贸易为例，今年二季度，中国第一次超过美国，成为德国在进出口方面的最大贸易合作伙伴，金额高达1862亿人民币。
这才是美国财长耶伦不希望对中国产品增加关税的根本原因。
拜登跟缺心眼的川普不一样，再怎么打，也不会把贸易战摆在第一位，打中低端的消费品，就是打美国自己。
美国政府受到企业的巨大压力。
8月6日，央视新闻报道，美国贸易代表戴琪和财政部长耶伦收到近36个最有影响力美企团体的联名“上书”，包括美国芯片制造商、零售商、农场主等。
他们呼吁，美国重新与中国展开沟通，同时还在信中强调，美国政府如果考虑本国工人的利益，首先应当削减对中国商品的税率，否则受损失的还是美国经济。沃尔玛指出，如果还不“改正错误”，当地每个家庭平均将损失2000美元。
关键时刻，看出了中国贸易和产业链优势，能确保生存。
贸易仍然、依旧是中国重要的经济支撑，原材料、低端产品的出口可能下降，但机电、手机等出口不可能下降。
对中小贸易企业、制造企业的扶持不会停。
7月26日，上海市印发《上海市鼓励企业设立贸易型总部的若干意见》，鼓励金融机构与贸易型总部开展战略性合作，支持贸易型总部探索开展供应链金融，为中小贸易企业提供全流程、专业化配套服务。
这份意见从2021年9月1日起施行，到2026年8月31日截止。
美国不敢让金融市场崩溃
美联储的大棒，伴随着一颗颗糖，目标是让市场稳定，让财富回到美国人手中。
美联储很难在经济彻底恢复之前，展现出真正的鹰姿，一会儿一个官员说今年逐步退出QE，一会儿说2023年可能加息。
金融市场尤其是股债两市，是调控的重点。
从K线看，美国股市上涨已近尾声。
现在最重要的是，给市场一个安全垫，在高速运转中，板块从高科技转向周期股、制造业股。
高科技和互联网公司早就到了落袋为安的时刻。
花旗首席美股策略师Tobias Levkovich继续看路，他预计标普500指数年底前将下跌10%，而下跌最早将从下个月开始。
美国银行分析师Jill Carey Hall认为，情绪指针也接近抛售讯号，预计标普 500 指数今年将下跌至 3800 点，跌幅达 14%。
美股未必会大幅下挫，但跟A股一样，板块调整已经开始。
看看特斯拉和通用的月K线，就一清二楚。
美股进入震荡周期，从高科技向公用、能源、传统被低估的制造业等转型，
美国牢牢掌握着金融大棒，在宽松期不允许出现集体性的高杠杆，还控制着汇率、黄金等价格。
大A股被棒喝
最近，游戏、白酒、教育、房地产等行业频频被点名，引发相关板块一再重挫。
8月5日晚，《深圳商报》发文，谨防媒体干扰股市。
文章表示，近日，股市出现一种不正常现象。一些媒体对上市公司、板块指名道姓，说三道四。导致相关板块和上市公司股价急转直下，甚至跌停。
舆论有监督的权利。舆论如何行使监督权，尤其是针对股市，则要慎之又慎。
我们要珍惜来之不易的市场生态，媒体不能用舆论影响股市中相关板块和个股的走势，如果导致相关板块和个股大起大落，造成大幅波动，就有违监督初衷。在此，我们呼吁，谨防媒体干扰股市。
这篇评论被迅速删除。
从中国经济转型大局出发，在相对稳定的市场里完成转型，是上上之策。
政策与市场连动，我们希望市场为实体、为高科技企业输血没有错，但市场是连动的，我们不能奢望非常精准，谨慎是必要的。
如果上市公司违法违规，当然要监管、惩处，但资金从房地产和游戏进入实体经济和高科技领域，关键是科技含金量和营收业绩，要禁得起考验。
像暴风影音、石墨烯保暖内衣等，已经被印证是伪高科技。这样的公司估值过高，如果管理跟不上，必然会产生雪崩效应。
另一方面，不同板块之间会产生连动，棒喝游戏的时候，腾讯股价下跌会带动中概股估值、港股估值的整体下挫，这不是我们希望看到的。
在硝烟弥漫的金融战场，打自己家孩子，有时候无意中给对手递了把锋利的刀子。
先进制造业和硬核科技不断走强，以业绩平滑高估值，其实风险不高，这些公司分布在设备、军工等各个领域。
除了经济转型之外，还有人民币汇率国际化、金融业国际化两大任务尚未完成。
8月6日，摩根大通宣布，中国证监会已对摩根大通证券（中国）有限公司控股股东摩根大通国际金融有限公司受让5家内资股东所持股权，成为摩根大通证券（中国）唯一股东的事项准予备案。
摩根大通证券（中国）将成为中国首家外资全资控股的证券公司。
金融业对外开放如此坚定，在国际上赢得更多的交易伙伴，在内部同样要坚定法治市场改革，让所有人强化对中国经济越来越好的明确认知。
过度急躁、拔苗助长，对于上市公司未必是件好事。别的不说，突然得到过高的估值，上市公司未必能够HOLD得住。
-- END --
作者：叶檀编辑：灰灰
图片：来源于网络，侵删
叶檀财经作品 | 尽情分享朋友圈
