震荡多变的市场行情让投资者深刻认识到资产配置的重要性，以资产配置利器著称的固收+基金也因此备受关注。业内人士认为，无论从科学配置的角度，还是从股债投资机会而言，固收+基金有望成为应对当前市场的最优解之一。在此背景下，中加基金旗下“固收+”精品中加聚庆定开混合（A：009164；C：009165）将于7月13日-7月28日打开申购，届时投资者可通过中加基金直销中心，北京银行、光大银行、蚂蚁基金、天天基金等代销渠道进行申购。
中加聚庆定开混合成立于2020年5月22日，是中加基金“聚”系列下拳头产品，大部分资产投资于债券，股票仓位不超30%，是典型的固收+基金。中加聚庆定开混合A自成立以来净值增长率26.51%，超越同期业绩比较基准近8倍，年化回报达11.79%；且它在过往完整运作的三个封闭期内，收益率分别为13.00%、6.70%、4.53%，跑赢同期业绩比较基准11.45、4.75、3.27个百分点（业绩来自中加官网，经托管行复核后的净值计算得出；基准来自wind；数据截至20220701）。
中加聚庆定开混合以6个月为一个封闭期，定期开放，这种运作方式，可有效兼顾流动性和收益性，且降低投资成本。一方面，封闭期内稳定的规模和更高的杠杆上限（最高可达200%），有利于基金经理提高投资效率，增厚组合收益；另一方面，封闭运作有助于投资者规避追涨杀跌的陷阱，且封闭期满赎回费为零，降低成本的同时，还能提升投资体验。
中加聚庆定开混合由“长期价值投资猎手”冯汉杰和“五星固收战队”核心成员魏泰源共同管理，分别负责固收和权益部分投资。两人均拥有10年以上证券从业经验，历史业绩优异，投资风格稳健，善于均衡组合收益和风险，共同致力于为投资者创造更好的回报和持有体验。
固收+产品涉及股票和债券等不同类别资产，投资逻辑和方法跟纯固收和权益产品有很大不同，而魏泰源和冯汉杰除了在各自领域积累了丰富的经验外，对固收+产品的投资管理也有深刻的认知。
魏泰源认为，固收+产品的固收部分相当于基金组合的大后方，目标是为组合提供基础收益，以及必要时候的流动性支持，所以在债券投资上，中加聚庆主要以中高等级信用债持仓为主，适时参与一些利率债交易，增厚收益。在债券投资中，他会重点把握两大原则：一是牢牢控制风险，二是保证流动性，在期限、杠杆等方面相机抉择。此外，他还会运用逆向思维审视市场变化，把握主要矛盾和核心逻辑，在做好基本面研判的同时，抓住市场预期差，努力争取超额收益。
冯汉杰表示，固收+产品面向的客户风险偏好并不高，所以股票部分投资需要运用不同于权益类产品的策略，更注重资产配置；中加聚庆的股票投资比例不高于30%，在投资运作中他会根据市场情况，保持适当的风险敞口，在选股方面也会更看重盈利能力和盈利质量，而非短期爆发力；着重挖掘被低估、具有可持续回报能力的高性价比个股，并对估值过高的股票左侧提前退出，坚决不追高。
基于上述投资理念，中加聚庆定开混合成立以来表现优异，净值波动率较低，给持有人带来了良好的投资体验。截至2022年7月1日，中加聚庆定开混合A成立以来累计收益26.51%，年化回报11.79%；近一年收益4.7%，同类排名16%；近一年回撤、夏普比率分别为2.22%、1.12，均超越92%同类（数据来源：业绩来自中加官网，经托管行复核后的净值计算得出；最大回撤、夏普比率来自天相投顾；排名来自海通证券）。
注释：基金年化回报=（（1+区间回报）^（365/区间天数）-1）*100%。中加聚庆定开混合A成立于2020年5月22日，风险等级为中风险，冯汉杰自2020年5月22日起任职，魏泰源自2020年12月14日起任职，成立至2020年末、2021年度、2022年一季度净值增长率分别为15.40%、9.32%、-0.91%，同期业绩比较基准增长率为3.39%、1.90%、-3.20%。中加科丰价值精选混合成立于2020年5月8日，风险等级为中风险，冯汉杰自2020年5月8日起任职，于跃自2020年5月13日起任职，成立至2020年末、2021年度、2022年一季度净值增长率分别为12.60%、8.35%、-0.96%，同期业绩比较基准增长率为10.16%、-0.38%、-6.11%。中加聚优一年混合A成立于2021年6月30日，风险等级为中风险，冯汉杰自2021年6月30日起任职，刘晓晨自2021年7月9日起任职，成立至2021年末、2022年一季度净值增长率分别为2.77%、-1.90%，同期业绩比较基准增长率为1.39%、-3.20%。中加科瑞混合A成立于2021年10月26日，风险等级为中风险，魏泰源自成立之日起担任基金经理，成立之日至2021年底、2022年一季度净值增长率分别为-0.47%/-5.51%，同期业绩比较基准为0.54%/？-6.11%。以上数据来源：产品定期报告，截至20220331。中加邮益一年持有混合A成立于2022年1月4日，风险等级为中风险，冯汉杰自2022年1月4日起任职，闫沛贤自2022年1月4日起任职，成立以来净值增长率为-0.14%，同期业绩比较基准增长率为-1.46%，净值增长率来自中加官网，经托管行复核后的净值计算得出；其他来自wind，数据截至20220630。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件，也不构成任何法律承诺，既往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。管理人目前给予中加聚庆定开混合中风险评级。管理人对运作后的基金风险等级将定期进行评价更新，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并根据投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等综合选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品，具体以销售机构评价结果为准，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法律的规定，切实履行反洗钱义务。
